El 95% de los inversores pierde dinero en La Bolsa

Posted by on Mar 15, 2014 in Estrategia Buy&Hold, Inversión a largo plazo en Bolsa | 14 comments

El título de este post es uno de esos mantras que se leen una y otra vez por internet o de los que se pueden escuchar en muchos cursos y seminarios de inversión/trading.  Creo que la frase que dice que el 95% pierde en Bolsa es una leyenda urbana de las que se extienden y de la que mucha gente está segura de que es cierta sin que haya nada que lo demuestre.

Vamos a suponer por un momento que esta frase es real. Sois muchos los que leéis este blog. Bien, pues según esa frase el 95% perdéis dinero.  Suponiendo que yo no pierda dinero en Bolsa, los primeros 19 lectores de esta entrada deberían estar perdiendo. Si llevas varios años invirtiendo en  Bolsa, ¿ganas o pierdes dinero? Si quieres, puedes contestar en los comentarios o si no, piénsalo tú solo. Si estás ganando otros 19 lectores deberían estar perdiendo.

Si el 95% pierde dinero en Bolsa meterse en el mundo bursátil sería una locura. Primero, habría que tener un ego importante, pues deberíamos pensar que somos mejores que el 95% de los inversores. Además, si invertimos de forma no profesional es casi seguro que estaremos fuera de los que ganan dinero.

Estudios de rentabilidad de La Bolsa a largo plazo:

En este blog hemos visto diferentes estudios, como el de inversión a largo plazo en Bolsa, estrategia Buy and Hold o Invertir en  Reino Unido y Estados Unidos. Hay decenas de estudios que demuestran que La Bolsa sí es rentable (en el largo plazo). Sin embargo, a pesar de ser una creencia muy extendida, ¿hay algún estudio que demuestre que el 95% de los inversores pierde en Bolsa? Yo no lo he visto y dudo que lo vea algún día.

Si en algún momento apareciera algún estudio que afirma que es cierto que el 95% pierde dinero en Bolsa, seguramente haga referencia a aquellos que invierten a corto plazo. Invertir a corto plazo me parece muy respetable y tiene mucho mérito por su dificultad. Es tan difícil que siguiendo esa estrategia sí que es probable perder dinero si no eres de los mejores.

Por otra parte hay una forma de invertir en la que es difícil perder dinero en el largo plazo. Por ejemplo comprar un ETF que siga a un índice pues, a largo plazo, todos los índices se revalorizan (salvo Japón por su enorme burbuja). No soy yo quien lo dice, es Waren Buffett. Si vemos un índice (o lo que es mejor, un índice de retorno total en el que se cobran y reinvierten dividendos) el resultado en 10 años siempre es positivo.  Si no somos expertos y queremos invertir en Bolsa, comprar un ETF que replique a un índice y que reparta dividendos nos hará estar fuera de ese supuesto 95% que pierde en Bolsa.

Conclusión:

La frase de que el 95% de los inversores pierden en Bolsa no es más que una leyenda urbana. No hay nada que lo demuestre. Si existiera algo en que apoyarse para defender esa frase haría referencia sólo a los traders y no a los inversores a largo plazo.

14 Comments

  1. Me encanta este blog.

    Abz

    Jose

    • Muchas gracias José.

      Un abrazo.

  2. Hola,

    Como bien comentas en el articulo, creo que esa afirmación se basa en la gente que opera en corto, ya que esos tienen muchas opciones de perder dinero salvo que sean muy buenos (la suerte no me vale porque tarde o temprano se acaba y pierden dinero).

    Algo parecido publiqué en mi blog hace unos dias sobre que operar en corto suele generar perdidas: http://www.inversor.com.es/operar-corto-plazo-es-la-ruina-de-los-inexpertos/

    Si te quieres pasar por el blog eres bienvenido!

    Saludos,

    • Hola,

      Muy interesante tu blog.

      Realmente creo que ni en el caso de los traders el 95%. Seguramente sea un porcentaje muy alto por lo difícil que es, pero nunca he visto nada que demuestre esa frase.

      Un saludo,

  3. Yo llevo 20 años en bolsa y siempre q he usado warrants, cfd, futuros etc…. He perdido. Y mi saldo en acciones es positivo. Por lo q creo q el dicho es para los derivados y no para las acciones. Un saludo y muy bueno el blog.

    • Gracias BolsayHormiga.

      Me alegra conocer tu caso. Es un ejemplo real y contrastado con los años de que La Bolsa a largo plazo es rentable y donde más riesgo hay es en el corto plazo.

      Es cierto que este dicho se oye mucho entre los traders, pero de tanto repetirlo los inversores de cualquier tipo cogen la idea y lo toman como un hecho, cuando está claro que no lo es.

      Un saludo,

    • Que bueno leer a gente que lleva 20 años invirtiendo. Para los que estamos empezando es una motivación saber que hay gente que tiene saldo positivo con esta estrategia.
      Yo en algún momento he pensado en derivados, pero al final nunca me he metido y creo que nunca lo haré.

  4. Pues no consigo encontrar la noticia, pero hace unos años leí un estudio científico realizado a los clientes de varias agencias de bolsa.
    El porcentaje de perdedores era elevadísimo. La mayoraía de los clientes terminaba con las cuentas a cero unos años. Es decir, no solo perdían, sino que perdían todo su dinero.
    A mí mismo me ha pasado varias veces…
    En mi caso la ruina llegaba por operar excesivamente apalancado no tanto por el plazo, a veces era a corto plazo (días) pero la mayoría era a a u plazo de 6-12 meses.
    El problema es que al estar apalancado al final entras en la dinámica de Mr. Market y la cagas.
    Afortunadamente aprendí la lección y ahora duermo genial.
    La línea de inversión que propone este magnífico blog es la adecuada y siguiendo estos principios es fácil ganar dinero a largo plazo

    • Hola Álvaro,

      Es muy interesante lo que cuentas. Parece claro que invertir apalancado es la causa principal por la que los inversores pierden. Como bien dices, Mr. Market hace lo que quiere y aunque antes o después acabes teniendo razón, suele decirse que el mercado puede permanecer irracional más de lo que tú puedes estar en una posición apalancada.

      Si consigues encontrar el estudio de las agencias de Bolsa sería muy interesante verlo. Me temo, que el motivo por el que estos inversores pierden dinero es, en gran parte, por el apalancamiento, aunque también el plazo de inversión. Es cierto que uno puede apalancarse yendo a medio o largo plazo, pero lo más habitual es hacerlo a corto y es por ello por lo que muchos especuladores acaban perdiendo.

      Muchas gracias por tu comentario.

      Un saludo,

  5. Buenas, Yo soy nuevo en esto y tengo poca experiencia, pero a través de lo que leo tanto en este blog como en algún que otro libro de bolsa, creo que mucha gente pierde dinero en bolsa al comprar acciones y querer meterse a largo plazo, y no soportar ver al mes que la cotización ha bajado un 7 un 10 o un 50 % y ponerse a vender, uno de los capítulos de libro el inversor inteligente que estoy leyendo afirmaba que cada vez rotaban mas las acciones, que duraban menos en nuestras manos. Por otro lado la gente que opera intradía, nose como lo hacen, pero creo que tienen que perder, solo con las comisiones de compra-venta, por bajas que sean…
    Un saludo a todos!

    • Yo estoy más o menos como tú. El corto plazo me da miedo y con el largo me va muy bien.
      He tenido suerte de entrar cuando la bolsa sube, veremos si cuando baja tengo el valor de aguantar xd

      • Hola TAES,

        Sí, desde luego si has entrado tras la gran corrección de los últimos años has escogido un momento muy bueno. Ahora como dices se trata de aguantar cuando las cosas vayan mal para no echar por tierra lo ganada.

        Un saludo,

    • Hola Ignacio,

      Lo que dices es una de las claves de la inversión a largo plazo y lo que diferencia a un buen inversor de uno malo. Si hemos comprado una acción buena a un precio razonable, aunque el mercado y nuestras acciones bajen no debemos vender. Es difícil de soportar esa presión, pero, si la empresa sigue siendo buena y sus condiciones no han cambiado, no hay motivo para vender.

      Saludos.

  6. Yo creo que lo mejor es invertir con animales: como los chanchos

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