Campeones del dividendo: más de 50 años aumentando dividendos

Posted by on Jun 11, 2014 in Empresas dividendos | 10 comments

Una de las formas más habituales de invertir en Bolsa y de tratar de conseguir la independencia financiera, es invertir en compañías que reparten dividendos de forma sostenible. Hoy vamos a ver compañías estadounidenses que han aumentado su dividendo año a año durante, al menos, 50 años.

No voy a dar mucha información de estas compañías, tan sólo haré una pequeña presentación de cada una de ellas y enlazaré con la sección “relación con inversores” de su web. Además, los datos que voy a dar son sacados de Morningstar. No he analizado estas compañías y, si estás pensando en invertir en alguna de ellas, lo mejor es analizar la compañía a fondo antes de hacerlo y no dejarse llevar solamente porque lleve muchos años aumentando dividendo, aunque está claro que un historial semejante es una buena señal.

Por otra parte, muchas de estas empresas tienen su foco puesto en los inversores, por lo que mantienen balances saneados y no gastan en empresas (cuando digo empresas me refiero a compañías, pero también a intentos de hacer cosas difíciles) sin sentido, sino que prefieren remunerar al accionista. Además, todas ellas cuentan con un plan de reinversión del dividendo (o DRIP por sus siglas en inglés) que nos permite ir adquiriendo automáticamente más acciones en lugar de cobrar el dividendo. De esta forma, es posible aprovecharse, de forma sencilla, de las ventajas del interés compuesto.

aristócrata del dividendo monopoly

Campeones del dividendo de Estados Unidos

3M: 56 años aumentando dividendo

3M tiene infinidad de productos y servicios de todo tipo, pero, posiblemente, los más conocidos para los inversores sean los Post-it y Scotch Brite. A día de hoy cotiza a 21 veces beneficios con una rentabilidad por dividendo de 2.1%.

Relación con inversores 3M.

American States Water: 60 años aumentando dividendo

El nombre lo dice todo. Es una utility estadounidense que suministra agua a diferentes estados norteamericanos, aunque también produce y comercializa electricidad. El objetivo de la compañía es aumentar su dividendo, al menos, un 5% cada año. Cotiza a PER 19 con una rentabilidad por dividendo del 2,64%.

Relación con inversores American States Water.

 Cincinnati Financial: 54 años aumentando dividendo

Compañía aseguradora. Cotiza a 18 veces dividendos con una rentabilidad por dividendo del 3.43%.

Relación con inversores Cincinnati Financial.

Coca-Cola: 52 años aumentando dividendo

Está claro que Coca-Cola no necesita presentación. Con un PER de 21 tiene una rentabilidad por dividendo del 2,80%.

Relación con inversores Coca-Cola.

Colgate-Palmolive: 51 años aumentando dividendo

Tampoco necesita mucha presentación. Además de Colgate y de Palmolive cuenta con marcas de limpieza y de alimentación para mascotas. Cotiza a PER 29 con una rentabilidad por dividendo del 2%.

Relación con inversores Colgate-Palmolive.

Diebold: 60 años aumentando dividendo

Diebold ofrece soluciones a diferentes industrias. Entre sus servicios más destacados está la seguridad en los cajeros. En 2013 Diebold tuvo pérdidas, pero se espera que vuelva a los beneficios en 2014. Su rentabilidad por dividendo es del 3%.

Relación con inversores Diebold.

Dover Corp.: 59 aumentando dividendo

Soluciones de energía, ingeniería, fluidos y refrigeración de alimentos. PER15,7 y rentabilidad por dividendo del 1,7%.

Relación con inversores Dover Corp.

Emerson Electric: 57 años aumentando dividendo

Fabricante de equipamiento energético con presencia en más de 150 países. Cotiza a 26 veces beneficios de 2013 con una rentabilidad por dividendo del 2,50%.

Relación con inversores Emerson Electric.

Genuine Parts: 58 años aumentando dividendo

Genuine Parts se dedica principalmente a los componentes para automóviles, pero también cuenta con otras ramas que fabrican y proveen de productos y equipamiento al sector eléctrico, industrial, así como a oficinas. Cotiza a PER 19 con un yield del 2,50%.

Relación con inversores Genuine Parts.

Johnson & Johnson: 52 años aumentando dividendo

Es otra empresa que no requiere mucha presentación. Sus marcas son básicas en todas las casas de decenas de países en todo el mundo. PER:20 Rentabilidad por dividendo: 2,60%.

Relación con inversores Johnson & Johnson.

Lancaster Colony: 51 años aumentando dividendo

Lancaster eh… ¿de qué me suena este nombre? Esta empresa se dedica a la alimentación y vende pan, salsas, pasta, noodles y otros productos tanto para particulares como para negocios. Con un PER de 23 tiene una rentabilidad de dividendo del 1,9%.

Relación con inversores Lancaster Colony.

Lowe’s Companies: 52 años aumentando dividendo

Es una cadena de tiendas de productos para el hogar (cocina, baño, dormitorio, jardín). Tiene gran presencia en Estados Unidos y Canadá y, desde 2010, está presente en México. Cotiza a PER 21 y tiene una rentabilidad por dividendo del 1,50%.

Relación con inversores Lowe´s Companies.

Nordson Corp.: 50 años aumentando dividendo

Soluciones para todo tipo de industrias (electrodomésticos, teléfonos móviles, tejidos…). PER: 24,6. Rentabilidad por dividendo: 0,80%.

Relación con inversores Nordson Corp.

Northwest Natural Gas: 58 años aumentando dividendo

Como su nombre bien indica se dedica al gas natural. Cotiza a 20 veces beneficios y su rentabilidad por dividendo es del 4%.

Relación con inversores Northwest.

Parker-Hannifin Corp.: 58 años aumentando dividendo

Soluciones y productos de ingeniería (racores, bombas, válvulas, tomas de fuerza…). Cotiza a PER 29 con un yield de 1,44%.

Relación con inversores Parker-Hannifin Corp.

Procter & Gamble Co.: 58 años aumentando dividendo

Es una de las clásicas de los inversores que buscan el dividendo con marcas como Fairy, Pantene, H&S o Gillette. Cotiza a PER 21 con una rentabilidad por dividendo del 3%.

Relación con inversores Procter & Gamble.

Vectren Corp.: 54 años aumentando dividendo

Holding propietario de diferentes compañías del sector de la energía. Su principal negocio es la distribución de gas, pero también distribuye electricidad. Cotiza a Per 24 y tiene un yield del 3,58%.

Relación con inversores Vectren Corp.

Conclusión:

Para un inversor que busca vivir de sus rentas y dividendos, o por lo menos, tener un complemento, este tipo de empresas puede ser una buena idea de inversión, aunque, como decía al principio, es muy importante analizarlas bien antes de tomar una decisión.

Por otra parte, que existan empresas que no sólo han repartido dividendos durante 50 años, sino que lo han aumentado, me hace acordarme de los que dicen que la Bolsa es un juego de suma cero. Las compañías cotizadas en Bolsa generan valor y con el dividendo (entre otras formas) lo transmiten a sus accionistas, de forma que es imposible que la Bolsa sea un juego de suma cero.

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10 Comments

  1. Aflac es mi gran apuesta en los campeones del diviendo USA.

    Gran post. Saludos.

    • Gracias Stang. Aflac es otra de las míticas para los dividendos. Ha dado muchas alegrías y seguramente siga dándolas. Es una pena que en España no tengamos empresas así.

  2. Me llama muchísimo la atención los niveles de PER que se manejan!

    Historicamente están a esos niveles, o son como consecuencia de la subida que están teniendo los mercados de EEUU? Debido al crecimiento tan bajo que por lo general presentan estas empresas tan grandes, crees que se justifica el pagar un precio así por ellas?

    • Así es, estas empresas suelen tener PERs altos, pero en algunas es más alto de lo normal, sobre todo por lo que comentas del crecimiento. Alguna de las empresas están en máximos de beneficios y márgenes, por lo que combinan PER alto, con dificultad de crecimiento.

      No creo que se pierda dinero invirtiendo en estas empresas (tras analizarlas bien) pero en estos momentos no parece que vayan a suponer una gran rentabilidad.

  3. Tengo entendido que el plan de reinversión del dividendo (DRIP) no está disponible para los extranjeros, si se compran acciones de Coca-Cola en España no se tiene acceso a él. ¿Es así?

    • Hola Onzo. No soy accionista de Coca-Cola así que no conozco el caso. Intentaré mirarlo para decirte algo. En mi caso, soy accionista de alguna compañía extranjera con DRIP y si me puedo acoger a él,

  4. Yo también tengo acciones extranjeras, el DRIP con las inglesas y zona Euro funciona. Pero con las USA creo que no.

    • Es posible. Las empresas que tengo de USA no ofrecen DRIP, así que no te puedo decir nada en claro con mi experiencia. Lo mejor sería preguntar al departamento de relaciones con los inversores de Coca-Cola para salir de dudas.

    • Efectivamente en USA no funciona, y es una lastima por que a diferencia de aquí, allí hay programa de recompra masiva de acciones, con lo cual la dilucion de acciones no existe, por lo tanto es una manera de maximizar los ahorros, evitando los tributos.

      • Gracias por el aporte VICENT. Es una pena, porque los DRIP son una herramienta muy útil. Aquí no tenemos ni la misma tradición de aumentar dividendos ni de facilitar la reinversión (no cuento los scrips).

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